Chỉ báo SAR Parabol là gì?
Chỉ báo SAR (viết tắt của từ Stop and Reverse, có nghĩa là Dừng và Đảo chiều) Parabol được phát triển bởi nhà phân tích kỹ thuật J. Welles Wilder Jr. vào cuối thập niên 70. Chỉ báo này được trình bày trong cuốn sách New Concepts in Technical Trading Systems (Những khái niệm mới trong các hệ thống giao dịch kỹ thuật), cùng với các chỉ báo phổ biến khác, như Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (Relative Strength Index – RSI).
Wilder gọi cách tiếp cận này là Hệ thống Thời gian/Giá Parabol, trong khi khái niệm về SAR được trình bày như sau:
SAR là viết tắt của Stop and Reverse (Dừng và Đảo chiều). Đây là điểm chuyển từ vị thế Mua sang vị thế Bán hoặc ngược lại.
– Wilder, J. W., Jr. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems (tr. 8).
Ngày nay, hệ thống này thường được gọi là chỉ báo SAR Parabol, được sử dụng như một công cụ để xác định các xu hướng thị trường và các điểm có thể đảo chiều. Mặc dù Wilder đã phát triển nhiều chỉ báo phân tích kỹ thuật (technical analysis – Ta) thủ công, nhưng giờ đây phần lớn chúng được thực hiện bởi các hệ thống giao dịch kỹ thuật số và phần mềm lập sơ đồ. Do vậy, các kỹ thuật không còn yêu cầu tính toán thủ công và tương đối đơn giản để sử dụng.
Chỉ báo này hoạt động thế nào?
Chỉ báo SAR Parabol bao gồm các chấm nhỏ nằm trên hoặc dưới giá của tài sản. Việc xử lý các chấm tạo ra một hình parabol, nhưng mỗi dấu chấm đại diện cho một giá trị SAR duy nhất.
Nói tóm lại, các dấu chấm được vẽ bên dưới giá khi giá tăng và bên trên giá khi giá giảm. Chúng cũng được vẽ trong thời kỳ hợp nhất, khi thị trường đi ngang. Nhưng khi đó, các dấu chấm sẽ đổi bên một cách thường xuyên hơn. Nói cách khác, chỉ báo SAR Parabol ít hữu ích hơn khi thị trường không biến động.
Những lợi ích của chỉ báo SAR Parabol
Chỉ báo SAR Parabol có thể chỉ ra rõ rệt hướng và thời gian của xu hướng thị trường, cũng như các điểm đảo chiều tiềm năng. Nhờ đó, chỉ báo này có thể giúp các nhà đầu tư tìm thấy những cơ hội mua và bán tốt.
Một số nhà giao dịch cũng sử dụng chỉ báo SAR Parabol để xác định các mức giá để ngăn thua lỗ, do đó điểm dừng của họ di chuyển cùng với xu hướng thị trường. Kỹ thuật như vậy thường được gọi là trailing stop-loss (lệnh cắt lỗ dưới).
Về cơ bản, nó cho phép các nhà giao dịch chốt các khoản lợi nhuận mà họ đã có được nhờ họ có thể ngừng mua hoặc bán ngay khi xu hướng đảo chiều. Trong một số tình huống, nó cũng có thể ngăn không cho các nhà giao dịch đóng các vị thế mua hoặc bán có lợi nhuận hoặc tham gia giao dịch quá sớm.
Những nhược điểm của chỉ báo SAR Parabol
Như đã đề cập, chỉ báo SAR Parabol đặc biệt hữu ích trong các thị trường biến động, nhưng không thực sự hữu ích khi thị trường không biến động. Khi thị trường không có xu hướng rõ ràng, chỉ báo có thể cung cấp các tín hiệu sai, điều này có thể gây thua lỗ đáng kể.
Một thị trường biến động (di chuyển lên và xuống quá nhanh) cũng có thể cung cấp nhiều tín hiệu sai lệch. Vì vậy, chỉ báo SAR Parabol có xu hướng hoạt động tốt nhất khi giá thay đổi với tốc độ dần dần.
Một điều khác cần xem xét là độ nhạy của chỉ báo, điều này thể được điều chỉnh thủ công. Độ nhạy càng cao, khả năng xảy ra tín hiệu sai càng cao.
Trong một số trường hợp, tín hiệu sai có thể khuyến khích các nhà giao dịch đóng các vị thế đang kiếm lời quá sớm và bán đi các tài sản vẫn có tiềm năng mang lại lợi nhuận. Thậm chí tệ hơn, các tín hiệu đột phá giả có thể mang lại cho các nhà đầu tư cảm giác lạc quan giả tạo, khiến họ mua quá sớm.
Cuối cùng, vì chỉ báo không xem xét khối lượng giao dịch, nên nó không cung cấp nhiều thông tin về sức mạnh của một xu hướng. Mặc dù các biến động thị trường lớn làm cho khoảng cách giữa mỗi dấu chấm được nới rộng, nhưng điều đó không nên được coi là một dấu hiệu của một xu hướng mạnh mẽ.
Cho dù các nhà giao dịch và nhà đầu tư có bao nhiêu thông tin, thì rủi ro sẽ luôn là một phần của thị trường tài chính. Nhưng, nhiều nhà giao dịch kết hợp chỉ báo SAR Parabol với các chiến lược hoặc chỉ báo khác như một cách để giảm thiểu rủi ro và bù đắp các hạn chế.
Wilder khuyến nghị sử dụng Average Directional Index (Chỉ báo Định hướng Trung bình) cùng với chỉ báo SAR Parabol để đánh giá sức mạnh của các xu hướng. Ngoài ra, các đường trung bình động, hoặc các chỉ báo RSI cũng có thể được đưa vào phân tích trước khi tham gia vào một vị thế.
Tính toán chỉ báo SAR Parabol
Ngày nay, các chương trình máy tính thực hiện các tính toán tự động. Nhưng đối với những người quan tâm, phần này sẽ giải thích ngắn gọn về cách tính chỉ báo SAR Parabol.
Các điểm SAR được tính toán dựa trên dữ liệu thị trường hiện có. Vì vậy, để tính chỉ báo SAR của hôm nay, chúng tôi sử dụng chỉ báo SAR của hôm qua, và để tính giá trị của SAR ngày mai, chúng tôi sử dụng SAR của hôm nay.
Trong giai đoạn tài sản tăng giá, giá trị SAR được tính dựa trên mức đỉnh của nó trước đó. Trong giai đoạn tài sản giảm giá, các mức đáy của nó được xem xét. Wilder gọi các điểm cao nhất và thấp nhất trong một xu hướng là Extreme Points (EP) (các điểm cực trị). Tuy nhiên, phương trình để tính toán trong các giai đoạn tăng giá và giảm giá là khác nhau.
Đối với giai đoạn giá tăng:
SAR = SAR trước đó + AF x (EP trước đó – SAR trước đó)
Đối với giai đoạn giá giảm:
SAR = SAR trước đó – AF x (SAR trước đó – EP trước đó)
AF là viết tắt của từ acceleration factor (hệ số tăng tốc). Nó bắt đầu ở mức 0,02 và tăng 0,02 bất cứ khi nào mức giá đạt một đỉnh mới (trong giai đoạn xu hướng tăng) hoặc một đáy mới (trong giai đoạn xu hướng giảm). Tuy nhiên, nếu đạt đến giới hạn 0,20, giá trị này được duy trì theo thời gian của giao dịch đó (cho đến khi xu hướng đảo chiều).
Trong thực tế, một số nhà đồ thị học điều chỉnh thủ công AF để thay đổi độ nhạy của chỉ báo. AF cao hơn 0,2 sẽ làm tăng độ nhạy (nhiều tín hiệu đảo chiều hơn). AF thấp hơn 0,2 thì dẫn đến xu hướng ngược lại. Tuy nhiên, Wilder đã đề cập trong cuốn sách của mình rằng giá trị 0,02 nói chung là giá trị phù hợp nhất.
Mặc dù phép tính tương đối đơn giản để sử dụng, một số nhà giao dịch đã hỏi Wilder cách tính SAR đầu tiên, xét rằng phương trình yêu cầu các giá trị trước đó. Theo ông, SAR đầu tiên có thể được tính dựa trên EP gần nhất trước khi thị trường đảo chiều.
Wilder khuyến nghị các nhà giao dịch quay lại đồ thị của họ để tìm một sự đảo chiều rõ ràng và sau đó sử dụng EP đó làm giá trị SAR đầu tiên. SAR kế tiếp có thể được tính cho đến khi đạt được giá thị trường gần nhất.
Chẳng hạn, nếu thị trường có xu hướng tăng, nhà giao dịch có thể quay lại vài ngày hoặc vài tuần cho đến khi họ tìm thấy sự điều chỉnh trước đó. Tiếp theo, họ tìm thấy đáy cục bộ (EP) cho hiệu chỉnh đó, sau đó có thể được sử dụng làm SAR đầu tiên cho xu hướng tăng sau.
Kết luận
Mặc dù có từ những năm 1970, chỉ báo SAR Parabol vẫn được sử dụng rộng rãi cho đến ngày nay. Các nhà đầu tư có thể ứng dụng nó cho nhiều lựa chọn đầu tư ngày nay, bao gồm Forex, hàng hóa, chứng khoán và thị trường tiền điện tử.
Nhưng không có công cụ phân tích thị trường nào có thể đảm bảo chính xác 100%. Vì vậy, trước khi sử dụng SAR Parabol hoặc bất kỳ chiến lược nào khác, các nhà đầu tư nên đảm bảo rằng họ có hiểu biết tốt về thị trường tài chính và phân tích kỹ thuật. Họ cũng nên có chiến lược quản lý rủi ro và giao dịch thích hợp để giảm thiểu các rủi ro không thể tránh khỏi.
