Các nội dung chính
-
Bằng cách đặt lệnh dừng, các trader hợp đồng tương lai có thể chuẩn bị cho những thay đổi bất ngờ của thị trường và từ bỏ trong thời kỳ nhiều biến động.
-
Trên Binance Futures, các lệnh dừng chủ yếu được sử dụng để đảm bảo lợi nhuận và hạn chế thua lỗ thông qua các lệnh chốt lời và cắt lỗ tương ứng.
-
Khi đặt lệnh dừng trong Binance Futures, có ba yếu tố cần xem xét: giá dừng (còn gọi là giá kích hoạt), giá thực hiện và loại lệnh dừng.
Các trader tiền mã hóa trên Binance Futures có thể sử dụng các công cụ như lệnh dừng để giao dịch hợp đồng tương lai một cách hiệu quả và hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn. Lệnh dừng giúp các trader vạch ra một chiến lược rút lui được xác định trước và tránh căng thẳng khi đưa ra các quyết định theo cảm tính.
Không có cách tiếp cận chung nào phù hợp với tất cả khi sử dụng lệnh dừng trên Binance Futures. Mỗi chiến lược đều có ưu và nhược điểm, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và mục tiêu cụ thể của người dùng.
Bài viết này khám phá các loại lệnh dừng khác nhau có sẵn trên Binance Futures và các tính năng mà mỗi loại cung cấp cho các trader hợp đồng tương lai.
Lệnh dừng là gì?
Trên Binance Futures, các lệnh dừng chủ yếu được sử dụng để giúp hạn chế thua lỗ và chốt lãi bằng cách sử dụng các lệnh cắt lỗ và chốt lời, tương ứng. Khi đặt lệnh dừng trong Binance Futures, điều quan trọng là phải xem xét ba yếu tố chính: giá dừng (còn được gọi là giá kích hoạt), giá thực hiện và loại lệnh dừng.
Giá dừng là giá mà tại đó một lệnh mua hoặc bán được kích hoạt. Bạn có thể chọn Giá gần nhất hoặc Giá đánh dấu dưới dạng kích hoạt và kiểm soát giá thực hiện bằng cách chọn loại lệnh dừng.
Nếu một lệnh Stop Market được chọn, lệnh sẽ được thực hiện ở mức giá khả dụng tốt nhất trong sổ lệnh. Nếu một lệnh Stop Limit được chọn, lệnh sẽ được thực hiện ở mức giá giới hạn được xác định trước hoặc một mức giá tốt hơn.
Loại kích hoạt: Giá đánh dấu so với Giá gần nhất
Có hai loại giá dừng/giá kích hoạt: Giá gần nhất và Giá đánh dấu. Trên Binance Futures, Giá gần nhất là giá giao dịch gần nhất của hợp đồng và Giá đánh dấu là giá trị ước tính hợp lý của hợp đồng.
Việc sử dụng giá gần nhất để kích hoạt lệnh dừng đảm bảo rằng giá dừng gần với giá thực hiện của lệnh hơn. Tuy nhiên, đây không phải là một phương pháp hợp lý để tránh thanh lý vì giá thanh lý luôn là Giá đánh dấu.
Nếu bạn có ý định đặt lệnh dừng để tránh bị thanh lý, tốt hơn bạn nên sử dụng Giá đánh dấu làm yếu tố kích hoạt, vì giá này luôn trùng với giá thanh lý của hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là giá thực hiện lệnh dừng của bạn có thể khác xa so với giá kích hoạt của bạn.
Ví dụ, trong trường hợp lệnh Stop Limit, lệnh của bạn có thể không được thực hiện; điều này là do Giá đánh dấu là giá trung bình và không thể được sử dụng để thực hiện đặt lệnh. Điều này đặc biệt áp dụng trong các giai đoạn có nhiều biến động, khi khoảng cách giữa Giá gần nhất và Giá đánh dấu có thể mở rộng.
Tóm lại, việc sử dụng Giá gần nhất để kích hoạt lệnh dừng có thể đưa bạn đến gần hơn với giá thực hiện thực tế. Tuy nhiên, nó không đảm bảo tránh thanh lý. Do đó, chọn Giá đánh dấu làm điểm kích hoạt cho lệnh dừng là một lựa chọn tốt hơn để tránh bị thanh lý.
Loại lệnh dừng: Lệnh thị trường so với Lệnh giới hạn
Trong Binance Futures, loại lệnh dừng xác định loại lệnh được đặt bởi hệ thống đặt sau khi tài sản đạt đến giá dừng. Có hai loại lệnh dừng: Stop Market (lệnh thị trường) và Stop Limit (lệnh giới hạn).
Với lệnh Stop Market, bạn chỉ cần chọn một mức giá dừng. Khi giá này được kích hoạt, hệ thống sẽ tự động khớp lệnh ở mức giá tốt nhất hiện có.
Đối với lệnh Stop Limit, bạn cần chọn cả giá dừng và giá giới hạn. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn được chỉ định hoặc mức giá tốt hơn. Khi tài sản đạt đến giá dừng, hệ thống sẽ tìm cách khớp lệnh của bạn trong một sổ lệnh.
Tuy nhiên, lệnh sẽ chỉ được thực hiện nếu giá được chỉ định hoặc giá tốt hơn có sẵn —thường gần với giá gần nhất—. Nếu không có giá giới hạn hoặc giá tốt hơn trong sổ lệnh, lệnh sẽ bị vô hiệu. Để tránh điều này, giá giới hạn phải thấp hơn giá kích hoạt.
Như minh họa trong hình bên dưới, có bốn cách kết hợp khác nhau của các loại lệnh dừng, mỗi loại có ưu và nhược điểm riêng. Điều quan trọng cần lưu ý là không có sự kết hợp hoàn hảo và lựa chọn cuối cùng phụ thuộc vào sở thích cá nhân và chiến lược giao dịch của bạn.
Thông tin quan trọng về lệnh dừng
Lệnh dừng không phải là biện pháp hoàn hảo để chống thanh lý
Ngay cả khi bạn đặt lệnh cắt lỗ ở mức giá đánh dấu, điều quan trọng cần lưu ý là lệnh dừng không phải là biện pháp hoàn hảo để chống thanh lý . Giá thanh lý có thể thay đổi và lệnh cắt lỗ có thể không bảo vệ các vị thế khỏi bị thanh lý.
Lệnh dừng khác với lệnh giới hạn
Lệnh giới hạn và lệnh dừng phục vụ các mục đích khác nhau và không nên nhầm lẫn với nhau. Lệnh giới hạn là lệnh mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn, trong khi lệnh dừng được kích hoạt khi đạt đến một mức giá cụ thể và được sử dụng để bắt kịp xu hướng tăng hoặc giảm.
Lệnh dừng có thể được sử dụng để mở và đóng các vị thế
Lệnh dừng không giới hạn ở việc đóng một vị thế; nó cũng có thể được sử dụng để mở một vị thế. Như vậy, ngoài việc thoát khỏi một vị thế hiện có, lệnh dừng có thể được sử dụng để mở một vị thế mới trên thị trường.
Lệnh có thể hết hạn vì một số lý do
Khi giá gần nhất và giá đánh dấu của hợp đồng vượt quá ngưỡng định trước, chức năng Bảo vệ giá sẽ ngăn lệnh dừng được kích hoạt, do đó khiến lệnh hết hiệu lực. Đồng thời, các lệnh stop limi có thể hết hạn nếu giá giới hạn được chỉ định không có sẵn trong sổ lệnh.
Bạn có thể đặt nhiều lệnh dừng trên cùng một hợp đồng
Binance Futures cho phép bạn đặt nhiều lệnh dừng ở các mức giá khác nhau trên cùng một hợp đồng. Ví dụ: bạn có thể đặt một giao dịch có giá gần nhất làm yếu tố kích hoạt để tránh thua lỗ quá mức và một giao dịch khác có giá đánh dấu làm yếu tố kích hoạt để tránh bị thanh lý.
Lệnh của bạn có thể không được thực hiện ở mức giá dừng bạn đã chọn
Lệnh Stop Market sẽ được thực hiện ở giá thị trường có sẵn tiếp theo, có thể khác với giá dừng được chỉ định.
Tổng kết
Lệnh dừng là một công cụ giao dịch tuyệt vời khi bạn muốn mở hoặc đóng một vị thế trong hợp đồng tương lai. Nó có thể giúp bạn vạch ra một chiến lược rút lui được xác định trước để giảm thiểu tổn thất và tối đa hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, trước khi chọn kết hợp các loại lệnh dừng, tốt nhất bạn nên hiểu các tùy chọn có sẵn cho mình và đánh giá xem mỗi loại có thể ảnh hưởng đến chiến lược của bạn như thế nào.
Đọc thêm
-
(Blog) 3 quan niệm sai lầm về thanh khoản trong Binance Futures
-
(Blog) Làm thế nào để lệnh chốt lời và cắt lỗ có thể giúp trader quản lý rủi ro tốt hơn
-
(Câu hỏi thường gặp) Lệnh dừng là gì
Cảnh báo rủi ro: Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và bạn có thể không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải chịu. Đặc biệt, giao dịch Hợp đồng Tương lai phải chịu rủi ro thị trường cao và biến động giá cả. Tất cả số dư ký quỹ của bạn có thể bị thanh lý trong trường hợp có thay đổi bất lợi về giá. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số đáng tin cậy để xác định hiệu suất trong tương lai. Trước khi giao dịch, bạn nên đánh giá độc lập sự phù hợp của giao dịch dựa trên các mục tiêu và hoàn cảnh của chính mình, bao gồm cả rủi ro và lợi ích tiềm năng. Tham khảo ý kiến cố vấn riêng của bạn, nếu thích hợp. Thông tin này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Để tìm hiểu thêm về cách tự bảo vệ mình, hãy truy cập trang Giao dịch có trách nhiệm của chúng tôi. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.
